3月8日下午，十二屆全國人大二次會議新聞中心舉行記者會，環(huán)境保護部副部長吳曉青就大眾關心的環(huán)保問題回答記者提問時表示，污染物排放最大的源頭是燃燒排放，燃燒排放最大的來源是燃煤，所以要減少京津冀的污染，必須要減少京津冀煤炭的使用量。
另外，兩會中有不少代表提出有關環(huán)保方面的建議，引發(fā)熱議，成為兩會的焦點之一。而兩會上討論的議題往往會成為資本投資的“風向標”，今日本版從空氣治理、水污染治理、環(huán)境監(jiān)測、固廢處理等四方面對環(huán)保類上市公司進行分析解讀，以饗讀者。
資本嗅著“空氣”撈金
全國人大常委會委員長張德江作全國人大常委會工作報告時表示，常委會對環(huán)境保護法修訂草案進行了兩次審議。常委會組成人員強調，要充分認識環(huán)境保護工作的緊迫性、長期性和復雜性，深入分析環(huán)境問題產(chǎn)生的深層次原因，通過完善法律制度，加強環(huán)境管理過程控制，強化污染物排放行為監(jiān)管，加大違法行為懲治力度，著力解決群眾反映強烈的大氣、水、土壤污染等環(huán)境突出問題，努力從根本上扭轉環(huán)境質量惡化趨勢。對此，分析人士指出，今年資本的觸角還將繼續(xù)向空氣治理板塊蔓延。
從行情表現(xiàn)來看，截至3月9日，3月份以來，元力股份、創(chuàng)元科技、天立環(huán)保、南風股份、科林環(huán)保、三維絲、雪萊特等空氣治理概念股月內累計漲幅超5%。
值得一提的是，未來五年，是中國全面建設小康社會的關鍵時期，工業(yè)化、城鎮(zhèn)化將繼續(xù)快速發(fā)展。中國的大氣污染治理將面臨更加嚴峻的挑戰(zhàn)。隨著治理范圍的不斷擴大，更多的資金將大舉進軍治理大氣污染領域，其中不排除民間資本。中投顧問環(huán)保行業(yè)研究員侯宇軒表示，民間資本加入治理大氣污染能加快大氣環(huán)境改善的速度，促使環(huán)保政策真正落地，實現(xiàn)減少大氣污染排放。
投資策略方面，光大證券的一位分析師認為，除了大氣污染監(jiān)測概念股值得關注外，減排和廢氣處理工程類個股亦值得關注，可分為兩大類。如：脫硫脫銷處理工程類：龍凈環(huán)保、國電清新、九龍電力、永清環(huán)保等；其他廢氣處理工程類：三維絲、科林環(huán)保、天立環(huán)保等。
水污染清潔行動箭在弦上
十八大提出加強環(huán)境保護，建設美麗中國。今年在全國兩會期間，代表委員對于環(huán)境問題的給予前所未有的關注，環(huán)保行業(yè)在未來發(fā)展空間廣闊。據(jù)了解，2014年有望出臺的是“清潔水行動計劃”，水污染治理作為環(huán)保行業(yè)中的子行業(yè)，也蘊含巨大市場空間。
在二級市場上，水污染處理概念股聞風而動。數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，截至9日,今年以來，星源過濾期間累計漲幅高達88%，另有國中水務、瀚藍環(huán)境、中電環(huán)保、津膜科技等個股期間累計漲幅居前。
隨著收入的增加，居民對和身體健康密切相關的環(huán)境問題的關注度不斷提高，同時，工業(yè)化和城鎮(zhèn)化的發(fā)展導致水污染的范圍不斷擴散、程度不斷加深。水環(huán)境惡化和人民需求之間的矛盾，為水處理及相關行業(yè)提供了廣闊的發(fā)展空間。
從供水端來看，隨著水源地污染的加深和新自來水標準的提高，三類企業(yè)將受益于水污染治理，分別為：水處理技術類企業(yè)、水質監(jiān)測和達標排放企業(yè)以及供排水管道企業(yè)。
我國水資源短缺的現(xiàn)狀導致地下水已經(jīng)成為工業(yè)、居民生活用水的重要來源，地下水受污染將導致供水企業(yè)必須提高水處理技術，為有技術優(yōu)勢的水處理設備供應商提供了較大的市場需求，如元力股份、津膜科技等。由于地下水處理的難度較大，解決其污染問題的重點在于防止污染，主要體現(xiàn)在監(jiān)測和污水達標排放兩方面，前者受益企業(yè)有天瑞儀器、先河環(huán)保，后者包括首創(chuàng)股份等污水治理龍頭。此外，相關供排水管道的升級將有利于巨龍管業(yè)、青龍管業(yè)等上市管材企業(yè)。
環(huán)境監(jiān)測需求快速增長
環(huán)境問題日益嚴重，治理勢在必行。從當前政策的導向來看，環(huán)保產(chǎn)業(yè)已經(jīng)迎來了黃金十年發(fā)展期。加大環(huán)境治理和保護生態(tài)的工作力度、投資力度、政策力度，因此，環(huán)保行業(yè)在政策驅動下，未來很長時間將保持持續(xù)快速的增長。而保護環(huán)境，監(jiān)測先行。
據(jù)了解，環(huán)境保護部、國家發(fā)展改革委、財政部2013年8月份聯(lián)合印發(fā)《國家環(huán)境監(jiān)管能力建設“十二五”規(guī)劃》指出，“十二五”期間環(huán)境監(jiān)測領域規(guī)劃總投資400億元。其中環(huán)境監(jiān)測儀器及運維服務的投入，將占絕大部分。
安信證券預測未來3年火電機組脫硝改造步入高峰期，相關在線監(jiān)測行業(yè)進入需求快速發(fā)展的時期。國家對大氣監(jiān)測網(wǎng)的建設拉動相關監(jiān)測儀器需求規(guī)模約20億元；而未來新污染源監(jiān)測因子增加必將帶來相關監(jiān)測儀器需求市場的快速增加。
環(huán)境監(jiān)測高端儀器領域進口替代空間大。目前高端儀器一直被外資壟斷，國產(chǎn)PM2.5監(jiān)測儀器市場占有率僅為15%，未來高端儀器的進口替代空間大，行業(yè)并購未來成為趨勢。
安信證券給予環(huán)境監(jiān)測行業(yè)“領先大市-A”投資評級。政策驅動環(huán)保產(chǎn)業(yè)未來5年年均增速17%左右，隨著火電脫硝、大氣污染監(jiān)測及新的監(jiān)測領域增加，環(huán)保監(jiān)測儀器行業(yè)的需求規(guī)模保持20%以上的快速增長，重點推薦雪迪龍、聚光科技、先河環(huán)保。
固廢處理進入快速發(fā)展期
在今年的政府工作報告中，環(huán)境保護問題被放在非常重要的位置。環(huán)境保護與人們的生活息息相關，涉及眾多細分領域，其中，固廢處理行業(yè)，相比較而言起步較晚，發(fā)展也落后于污水處理、煙氣處理等行業(yè)。
因此，市場人士表示，固廢處理行業(yè)將是我國環(huán)保產(chǎn)業(yè)中最具發(fā)展前景的領域，成為環(huán)保各個子領域發(fā)展的后起之秀。目前，A股市場中，涉及固廢處理行業(yè)的上市公司主要有：桑德環(huán)境、盛運股份、格林美、首創(chuàng)股份、城投控股、維爾利、華光股份等。
“十一五”期間我國環(huán)�？偼顿Y額與固廢處理投資額分別為2.16萬億元、2100億元，到“十二五”末將分別達到3.4萬億元、8000億元，從投資占比情況來看固廢處理占比由“十一五”的9.7%提高到23.5%。所以，“十二五”期間，固廢處理將進入快速發(fā)展的階段。
固廢處理涉及多個層面，是一個綜合治理的范疇，產(chǎn)業(yè)鏈完整。市場人士建議從以下四個層面對固廢處理行業(yè)布局。
第一，生活垃圾處理。我國目前垃圾焚燒比例在15%至20%之間，與國土面積相對較大的發(fā)達國家有較大差距。相關個股：華光股份。第二，危險廢物處理。相比其它種類危廢處理，核廢料處理難度更大，壁壘更高，在我國大力推進核電的背景下，核廢料處理也提上日程。相關個股：九龍電力。第三，工業(yè)固廢回收利用。原材料的制約成為我國工業(yè)固廢回收利用行業(yè)的發(fā)展之源，節(jié)約能源、減少污染同樣是行業(yè)發(fā)展的驅動因素。相關個股：格林美。第四，廢棄電器電子回收處理。從強化環(huán)境保護的考慮，到“變廢為寶”的愈發(fā)重視；從“家電以舊換新”為行業(yè)帶來的新契機，到即將出臺的可能引起行業(yè)變革的“廢棄電器電子產(chǎn)品處理基金”，政策助力行業(yè)發(fā)展貫穿始終。
大氣污染治理9大受益股解析
國務院總理李克強2月12日主持召開國務院常務會議，研究部署進一步加強霧霾等大氣污染治理，審議通過《醫(yī)療器械監(jiān)督管理條例（修訂草案）》。
會議認為，打好防治大氣污染的攻堅戰(zhàn)、持久戰(zhàn)，是改善民生的當務之急，是轉方式、調結構的關鍵舉措，也是推進生態(tài)文明建設的重大任務。自去年9月國務院印發(fā)《大氣污染防治行動計劃》以來，各地區(qū)、各部門迅速行動，定目標、建機制、強監(jiān)管，在大氣污染綜合治理上邁出了新的步伐，得到社會的廣泛關注和認同。但大氣污染是長期積累形成的，必須充分認識防治工作面臨的嚴峻形勢，堅持不懈付出努力。要立足國情、科學治理、分類指導，以霧霾頻發(fā)的特大城市和區(qū)域為重點，以PM2.5和PM10治理為突破口，抓住能源結構、尾氣排放和揚塵等關鍵環(huán)節(jié)，不斷推出遠近結合，有利于標本兼治、帶動全局的配套政策措施，在大氣污染防治上下大力、出真招、見實效，努力實現(xiàn)重點區(qū)域空氣質量逐步好轉，消除人民群眾“心肺之患”。
會議要求在抓緊完善現(xiàn)有政策的基礎上，進一步推出以下措施：一是加快調整能源結構。實施跨區(qū)送電項目，合理控制煤炭消費總量，推廣使用潔凈煤。促進車用成品油質量升級，今年年底前全面供應國四車用柴油。推行供熱計量改革，開展建筑節(jié)能，促進城鎮(zhèn)污染減排。加快淘汰老舊低效鍋爐，提升燃煤鍋爐節(jié)能環(huán)保水平。提前一年全面完成“十二五”落后產(chǎn)能淘汰任務。二是發(fā)揮價格、稅收、補貼等的激勵和導向作用。對煤層氣發(fā)電等給予稅收政策支持。中央財政設立專項資金，今年安排100億元，對重點區(qū)域大氣污染防治實行“以獎代補”。制定重點行業(yè)能效、排污強度“領跑者”標準，對達標企業(yè)予以激勵。完善購買新能源汽車的補貼政策，加大力度淘汰黃標車和老舊汽車。大力支持節(jié)能環(huán)保核心技術攻關和相關產(chǎn)業(yè)發(fā)展。三是落實各方責任。實施大氣污染防治責任考核。健全國家監(jiān)察、地方監(jiān)管、單位負責的環(huán)境監(jiān)管體制。完善水泥、鍋爐、有色等行業(yè)大氣污染物排放標準。規(guī)范環(huán)境信息發(fā)布。會議強調，要以更大的決心，更加注重運用市場和法治手段，更好發(fā)揮社會力量和科技支撐的作用，圍繞結構調整、重點行業(yè)綜合整治和重污染天氣監(jiān)測預警應急體系建設，加大工作力度，加快制定修訂相關法規(guī)，推動形成全社會“同呼吸、共奮斗”、齊心協(xié)力防治大氣污染的治理格局，以實實在在的成效保護和改善生態(tài)環(huán)境、造福全體人民。
機構認為，大氣治理板塊繼續(xù)推薦關注細分行業(yè)龍頭：脫硫除塵龍凈環(huán)保,在線監(jiān)測雪迪龍、先河環(huán)保、天瑞儀器，個人防護新綸科技。
相關概念股還有燃控科技、龍源技術、九龍電力、富春環(huán)保、國電清新、永清環(huán)保、迪森股份、龍凈環(huán)保、貴研鉑業(yè)等。
此外，招商證券認為，我國煤炭、水能、陸地風能和太陽能資源主要分布西部和北部地區(qū)，非常適于集中規(guī)模開發(fā)和利用，交直流特高壓輸電通道是當期及未來一個階段的必然選擇。過去一年的大氣污染事件已經(jīng)使政府意識到治理的緊迫性，減少東部地區(qū)排放已成共識，輸煤還是輸電的爭議將就此結束，特高壓通道建設必將加速。
繼續(xù)推薦受益特高壓建設的設備企業(yè)。維持平高電氣、許繼電氣強烈推薦的投資評級。其他輸變電設備企業(yè)特變電工、中國西電、國電南瑞、四方股份也將受益于特高壓建設。
環(huán)保成兩會焦點 四領域受追捧
