萬德斯2022年半年度董事會經營評述內容如下：

　　一、 報告期內公司所屬行業(yè)及主營業(yè)務情況說明

公司作為智慧型環(huán)境治理及資源化專家，奉行“奮斗、創(chuàng)新、公正、共贏”的核心價值觀，以“矢志環(huán)保，用智慧呵護生態(tài)文明”為使命，致力于發(fā)展成為最具價值、最受尊敬的環(huán)保企業(yè)。

公司聚焦環(huán)境問題低碳解決與資源化循環(huán)利用，專業(yè)提供先進環(huán)保技術裝備、系統(tǒng)集成與環(huán)境問題整體解決方案，主營業(yè)務包括有機垃圾業(yè)務板塊、工業(yè)廢水業(yè)務板塊等。報告期內，公司所從事的主要業(yè)務、主要產品及其用途、經營模式、主要的業(yè)績驅動因素等未發(fā)生重大變化。

（一）所處行業(yè)情況

根據(jù)國家統(tǒng)計局頒布的《國民經濟行業(yè)分類和代碼表》（GB/T4754-2011），公司所處行業(yè)屬于“N77生態(tài)保護和環(huán)境治理業(yè)”；根據(jù)證監(jiān)會《上市公司行業(yè)分類指引》（2012年修訂），公司所處行業(yè)為“N水利、環(huán)境和公共設施管理業(yè)”，細分行業(yè)屬于“N77生態(tài)保護和環(huán)境治理業(yè)”。同時，公司作為科技創(chuàng)新型企業(yè)，屬于科創(chuàng)板重點支持的六大領域中的“節(jié)能環(huán)保板塊”。公司的有機垃圾業(yè)務板塊、工業(yè)廢水業(yè)務板塊屬于《戰(zhàn)略性新興產業(yè)重點產品和服務指導目錄（2016版）》中的其他環(huán)保服務。

隨著中國城市化進程和工業(yè)化進程的快速持續(xù)發(fā)展，環(huán)境污染日益嚴重。近年來，國家愈加重視環(huán)保問題，隨著中國社會經濟的發(fā)展和行業(yè)結構的調整，環(huán)保行業(yè)對國民經濟的直接貢獻將由小變大，逐漸成為改善經濟運行質量、促進經濟增長和提高經濟技術檔次的行業(yè)。與此同時，居民的宜居環(huán)境需求、社會關注度日益增強，對于環(huán)境治理的政府投資日益增加，環(huán)保行業(yè)發(fā)展?jié)摿�巨大�?/p>

環(huán)保行業(yè)屬于政策引導型行業(yè)，隨著《十四五規(guī)劃和2035遠景目標》的出臺，以及“碳達峰、碳中和”的不斷推進，2022年我國從法律、行政、經濟多維度更新政策和制度，污水與固廢資源化利用、排污許可管理、碳達峰碳中和等系列政策陸續(xù)推出實施。

2022年1月，國家發(fā)展改革委、生態(tài)環(huán)境部、住房城鄉(xiāng)建設部、國家衛(wèi)生健康委聯(lián)合發(fā)布《關于加快推進城鎮(zhèn)環(huán)境基礎設施建設的指導意見》，提出到2025年，城鎮(zhèn)環(huán)境基礎設施供給能力和水平顯著提升，構建集污水、垃圾、固體廢物、危險廢物、醫(yī)療廢物處理處置設施和監(jiān)測監(jiān)管能力于一體的環(huán)境基礎設施體系；在污水處理及資源化利用方面，新增污水處理能力2000萬立方米/日，新建、改建和擴建再生水生產能力不少于1500萬立方米/日，并對縣城的污水處理率、地級及以上缺水城市污水資源化利用率提出了明確要求；生活垃圾分類收運能力達到70萬噸/日左右，城鎮(zhèn)生活垃圾焚燒處理能力達到80萬噸/日左右，城市生活垃圾焚燒處理能力占無害化處理能力比重達到65%左右；還提出要穩(wěn)妥有序推進廚余垃圾處理設施建設；著力構建一體化城鎮(zhèn)環(huán)境基礎設施，打破跨領域協(xié)同處置機制障礙，重點推動市政污泥處置與垃圾焚燒、滲濾液與污水處理等有效銜接，提升協(xié)同處置效果。2022年4月，生態(tài)環(huán)境部建立了生態(tài)環(huán)保金融支持項目儲備庫，制定并印發(fā)了《生態(tài)環(huán)保金融支持項目儲備庫入庫指南（試行）》，根據(jù)《指南》，入庫范圍包括工業(yè)園區(qū)水污染治理在內的水生態(tài)環(huán)境保護、餐廚垃圾收集與資源化利用在內的固廢處理處置及資源綜合利用、生態(tài)保護修復、其他環(huán)境治理等八大領域。建設項目儲備庫是引導金融資金投向、實現(xiàn)供需有效結合的重要措施，對改善生態(tài)環(huán)境質量、解決突出生態(tài)環(huán)境問題、推動減污降碳協(xié)同增效、促進經濟社會發(fā)展全面綠色轉型發(fā)揮重要作用。2022年6月，生態(tài)環(huán)境部、國家發(fā)展和改革委員會、工業(yè)和信息化部、住房和城鄉(xiāng)建設部、交通運輸部、農業(yè)農村部及國家能源局印發(fā)《減污降碳協(xié)同增效實施方案》，方案提出，到2030年，減污降碳協(xié)同能力顯著提升，助力實現(xiàn)碳達峰目標；大氣污染防治重點區(qū)域碳達峰與空氣質量改善協(xié)同推進取得顯著成效；水、土壤、固體廢物等污染防治領域協(xié)同治理水平顯著提高。

經濟的快速發(fā)展以及國家對綠色發(fā)展和生態(tài)文明建設的高要求，將有力地推動環(huán)保行業(yè)持續(xù)向好發(fā)展。此外，隨著“碳達峰、碳中和”的不斷推進，未來環(huán)保產業(yè)將從末端治理向源頭控制轉變，從過去的單因子控制向協(xié)同控制轉變，從環(huán)保產業(yè)常規(guī)污染物控制向特殊污染物控制轉變，對環(huán)保企業(yè)的核心技術、裝備與集成水平提出更高要求，提升了行業(yè)所需的基本技術門檻。

（二）主要業(yè)務、主要產品及其用途

1、公司主要業(yè)務板塊

報告期內，公司專業(yè)提供先進環(huán)保技術裝備開發(fā)、系統(tǒng)集成與環(huán)境整體解決方案，主營業(yè)務聚焦有機垃圾業(yè)務板塊、工業(yè)廢水業(yè)務板塊，并且根據(jù)自身戰(zhàn)略定位與經營現(xiàn)狀，堅持技術工藝的精益化與項目的品質化。

（1）有機垃圾業(yè)務板塊

城市化發(fā)展中伴隨著生產生活中產生大量的垃圾處置需求，垃圾在收集、堆積、運輸和最終處置過程中，都會因為自身攜帶、水源污染以及發(fā)酵等生化過程產生垃圾滲濾液或垃圾滲瀝液，針對垃圾滲濾液中有機質含量高、可生化性差等難題，公司開發(fā)了高效抗污堵“MBR系統(tǒng)+納濾+反滲透”、“智能‘兩級DTRO’膜處理”、“電化學+生物強化耦合深度處理”、“低耗蒸發(fā)”等系列化技術裝備，實現(xiàn)不同場景、不同治理需求的滲濾液的經濟有效處理。

隨著我國垃圾分類工作運行機制的逐步建立和完善，國家對餐廚廚余垃圾處理與資源化提出了新的要求，催生了新的市場空間。針對餐廚廚余垃圾處置技術穩(wěn)定性不足、資源化水平有待進一步提升的現(xiàn)狀，公司開發(fā)出“廚余垃圾生物過腹轉化蛋白”、“餐廚及廚余垃圾分選制漿高效預處理”等技術裝備，實現(xiàn)對餐廚廚余垃圾的有效處理，并達到資源化、能源化利用的需求，結合上述系列化垃圾滲濾液（沼液）技術裝備，擁有有機固廢資源化全鏈條綜合問題解決能力，打造形成了有機垃圾業(yè)務板塊。

（2）工業(yè)廢水業(yè)務板塊

我國作為全世界唯一擁有聯(lián)合國產業(yè)分類當中全部工業(yè)門類的國家，工業(yè)門類多，工業(yè)生產產生的污廢水成分復雜，處理與資源化難度大；工業(yè)園區(qū)的廢水大多采用集中處理的方式且排放標準要求高，隨著國家對出水水質標準的提高，處理難度不斷提升。

工業(yè)廢水與園區(qū)污水處理通常需要通過物理、化學、生物處理技術實現(xiàn)廢水處理、近零排放及資源化利用，對于技術要求極高。針對工業(yè)廢水處理，公司擁有“高效高抗沖擊生物強化廢水處理”、“難降解有機污染物電化學預處理”、“分鹽資源化”等技術工藝，并且形成了包括“生物強化廢水處理技術同步短程硝化反硝化技術裝備”、“多效電催化氧化技術裝備”、“分鹽資源化技術裝備”等工藝裝備，具有針對不同工業(yè)廢水、園區(qū)污水的處理及資源化能力，在煤炭工業(yè)、園區(qū)污水領域已廣泛推廣應用，打造形成了工業(yè)廢水業(yè)務板塊。在雙碳背景下，新能源行業(yè)得到快速發(fā)展，未來市場廣闊，公司將依托現(xiàn)有技術體系，持續(xù)迭代升級，積極拓展新能源領域的環(huán)保業(yè)務，不斷延展公司工業(yè)廢水業(yè)務范圍。

（3）其他業(yè)務

公司其他業(yè)務主要包含生態(tài)修復，以及其他類型污廢水處理業(yè)務。

2、各業(yè)務板塊協(xié)同發(fā)展策略

為高效協(xié)調公司技術力量、拓展新客戶和為同一客戶提供多樣的環(huán)保治理服務，公司制定了如下策略：

（1）技術平移：公司自創(chuàng)立伊始，逐步掌握并形成了公司核心技術。目前，公司已掌握生物強化廢水處理、系列化高級氧化、各類膜分離、低耗蒸發(fā)分鹽、分選制漿等多項液體、固體、固液凈化與分離核心技術，可用于多個應用場景，具有較強的技術應用延展性。根據(jù)多年的技術積累、項目經驗、多樣化的技術裝備及專有工藝組合包，形成技術裝備體系，為不同區(qū)域、不同污染來源、不同處理要求的環(huán)境問題提供整體解決方案。

（2）水固協(xié)同：現(xiàn)代城市工業(yè)以及生活不斷產生的固體廢棄物、污廢水，造成城市嚴峻的環(huán)境壓力。公司主要客戶存在污廢水處理和有機固廢處置的雙重治理需求。公司在鞏固核心技術的基礎上，通過技術協(xié)同，為服務對象綜合提供污廢水處理、有機固廢處置等多樣化、系統(tǒng)化技術服務，形成水固一體的綜合服務體系。

（三）主要經營模式

1、采購模式

（1）供應商選擇

公司根據(jù)采購需求將具備相應資質的供應商列入初選供應商名單，隨后通過調研考察供應商的產品質量和供應能力，對樣品進行檢測和試用，完成供應商調查評審，將符合要求的供應商列入《優(yōu)選供應商名錄》，并與這些供應商保持長期穩(wěn)定的合作關系。

（2）供應商管理與考核

根據(jù)實際業(yè)務要求，公司將供應商分為不同級別的供應商群，即戰(zhàn)略級供應商、重點級供應商、一般級供應商、其他級供應商。公司每年組織一次供應商評審。評審內容包括：產品質量、交付周期、價格區(qū)間、售后服務、認證體系等，由公司遴選的評審小組共同參與評審。評審小組包含但不限于采購部門、工程部、技術部等部門人員。

（3）采購流程

需求部門在ERP采購系統(tǒng)中提出采購申請，采購申請經過需求部門及采購部門負責人的審核后，由采購部門負責匯總采購需求，并向《優(yōu)選供應商名錄》中的供應商詢價，由采購部門組織法務等相關人員與供應商進行合同條款的協(xié)商。選取供應商并確定相關條款后，在ERP系統(tǒng)中發(fā)起采購合同審批。完成審批后，公司與供應商簽署采購合同，采購訂單生效執(zhí)行。貨到后由公司倉庫人員進行接收工作，同時由安全質量部門人員做相應的驗收工作，對驗收合格的物資、材料及時辦理入庫；對驗收不合格的不予入庫并按照公司制定的流程進行處理。驗收入庫后，在和供應商約定的付款期內由采購人員填寫單據(jù)，經采購部門負責人審批簽字后，提交財務部門，申請付款結算。

2、生產模式

公司的生產模式主要分為兩種類型，一種為單元技術裝備的生產，主要包括單元技術裝備模塊，另一種為可移動式處置設備，主要包括一體化DTRO膜技術裝備等。

單元技術裝備的生產，以項目形式接入生產任務中。公司依次進行單元技術裝備設計、材料與構件的定制化采購、部件加工與裝配，最終形成單元技術裝備。生產過程中采取流程式作業(yè)，在各流程式作業(yè)的關鍵節(jié)點設置質控，確保設備可靠性和質量穩(wěn)定性。

可移動式處置設備的生產，公司根據(jù)客戶需求、歷史任務量情況分析結果及市場趨勢分析確定生產設備數(shù)量，以及單一設備的處理規(guī)模；技術部門提供設備設計圖紙，研發(fā)部門會依據(jù)市場需求對設備設計圖紙作針對性的調整改進，然后發(fā)放至各生產部門執(zhí)行，生產部門執(zhí)行與單元設備生產流程相同。

公司內部設立嚴格的質量控制流程，包括原材料的檢測、實驗室環(huán)境的監(jiān)測、各類設備的定期校準、生產關鍵節(jié)點的質控、數(shù)據(jù)的質控等，通過對生產環(huán)節(jié)的嚴格控制，確保生產裝備的質量達標。

3、營銷模式

公司營銷模式主要通過公開招投標、邀請招標、競爭性談判：

①公開招投標：投標部、銷售部通過網站、展會等公開渠道或合作伙伴介紹獲取項目信息，并及時跟進。對于擬投標項目，技術部會同預算部初步確定技術方案與預算成本，經審批后制定投標文件，參與投標。項目中標后，公司與客戶簽訂合作協(xié)議，根據(jù)業(yè)務需要及合同要求，安排相關部門開展業(yè)務。

②邀請招標：投標部、銷售部通過網站、展會等公開渠道或合作伙伴介紹獲取項目信息，并及時跟進，完成提交資質文件或報名環(huán)節(jié)。獲取邀請函后，技術部會同預算部初步確定技術方案與預算成本，經審批后制定投標文件，參與投標。項目中標后，公司與客戶簽訂合作協(xié)議，根據(jù)業(yè)務需要及合同要求，公司安排相關部門開展業(yè)務。

③競爭性談判：投標部、銷售部通過網站、展會等公開渠道或合作伙伴介紹獲取項目信息，并及時跟進。對于擬響應項目，技術部會同預算部初步確定技術方案與預算成本，經審批后制定響應文件，參與競爭性談判。通過競爭性談判達成合作意向的，公司與客戶簽訂合作協(xié)議，根據(jù)業(yè)務需要及合同要求，公司安排相關部門開展業(yè)務。

4、服務模式

公司服務模式以提供環(huán)境整體解決方案為主，以委托運營模式、BOT模式為輔。具體情況為：

（1）環(huán)境整體解決方案

根據(jù)客戶需求與項目特點，開展個性化系統(tǒng)方案設計，進行成套裝備制造與集成，在經過項目系統(tǒng)整體調試與驗收后，為客戶提供環(huán)境污染治理整體解決方案。具體環(huán)節(jié)包括：方案設計、成套裝備制造與集成、系統(tǒng)調試運行環(huán)節(jié)，最終形成一整套裝備系統(tǒng)，處置各類目標污染物。

（2）委托運營模式

公司環(huán)境整體解決方案項目交付后，持續(xù)為業(yè)主方提供項目的后續(xù)運營服務，系環(huán)境整體方案業(yè)務的延續(xù)；承接非本公司建設項目的運營業(yè)務；以及承接應急類污染治理項目。

（3）BOT模式

公司與客戶簽訂協(xié)議，公司承擔項目的投資、建設、經營和維護，在協(xié)議規(guī)定的期限內，公司向客戶定期收取費用，以此來回收相關建設、經營和維護成本并獲取合理回報，特許期結束后，公司將項目的整套資產無償移交給客戶。

（四）公司市場地位情況

我國環(huán)保行業(yè)發(fā)展起步較晚，經過多年的砥礪耕耘，已經成長為國民經濟不可分割的綜合性產業(yè)之一。我國環(huán)保產業(yè)涵蓋環(huán)保設備制造、環(huán)保工程、環(huán)境保護服務、資源綜合利用等，主要細分領域包括水污染治理、垃圾污染治理等。隨著環(huán)保監(jiān)管體系的成型、執(zhí)法力度的加大，環(huán)境治理行業(yè)將持續(xù)得以發(fā)展，市場規(guī)模將在長時期內不斷擴大，行業(yè)內將呈現(xiàn)資源不斷整合、跨區(qū)域發(fā)展不斷深入的趨勢。在規(guī)模效應和品牌效應的推動下，具有較強資金實力、研發(fā)能力、產品質量以及服務優(yōu)質的第一梯隊企業(yè)持續(xù)發(fā)展壯大，行業(yè)中龍頭企業(yè)已逐步確定市場地位，具有較高的市場占有率。

公司主營業(yè)務聚焦有機垃圾業(yè)務板塊、工業(yè)廢水業(yè)務板塊等。在有機垃圾業(yè)務板塊，公司在垃圾滲濾液處理這一細分領域市場占有率位居前列，是業(yè)內為數(shù)不多擁有最全技術、裝備、體系和較好業(yè)績的企業(yè)之一，項目經驗豐富，是中國固廢行業(yè)“滲濾液處理領域領跑企業(yè)”“滲濾液處理領域年度標桿企業(yè)”等獎勵的獲得者；在工業(yè)廢水業(yè)務板塊，公司在礦井水零排領域市場占有率國內領先，擁有先進的研發(fā)技術和項目經驗，實現(xiàn)分鹽資源化，并且完成國內大型礦井水標桿示范項目——“營盤壕煤礦礦井水深度處理項目”，該項目運行穩(wěn)定，取得了良好的經濟效益、社會效益和環(huán)境效益。

（五）主要的業(yè)績驅動因素

1、環(huán)保行業(yè)相關技術高速發(fā)展，是環(huán)保行業(yè)發(fā)展的驅動力

環(huán)保行業(yè)與生物技術、新能源、新型材料、大數(shù)據(jù)、人工智能等領域協(xié)同縱深發(fā)展，將真正促進環(huán)保技術創(chuàng)新突破瓶頸，加速環(huán)保產業(yè)的轉型和升級。2020年，習近平主席在第七十五屆聯(lián)合國大會一般性辯論上的講話明確提出：“中國將提高國家自主貢獻力度，采取更加有力的政策和措施，二氧化碳排放力爭于2030年前達到峰值，努力爭取2060年前實現(xiàn)碳中和。”2021年3月4日，召開科技部碳達峰與碳中和科技工作領導小組會議，要求加快推進《碳中和技術發(fā)展路線圖》編制，提出我國碳中和技術選擇、發(fā)展路徑和有關部署建議。2022年6月，生態(tài)環(huán)境部、國家發(fā)展和改革委員會、工業(yè)和信息化部、住房和城鄉(xiāng)建設部、交通運輸部、農業(yè)農村部及國家能源局印發(fā)《減污降碳協(xié)同增效實施方案》，提出到2025年減污降碳協(xié)同度有效提升，到2030年減污降碳協(xié)同能力顯著提升，助力實現(xiàn)碳達峰目標，水、土壤、固體廢物等污染防治領域協(xié)同治理水平顯著提高。該實施方案是碳達峰碳中和“1+N”政策體系的重要組成部分，對進一步優(yōu)化生態(tài)環(huán)境治理、形成減污降碳協(xié)同推進工作格局、助力建設美麗中國和實現(xiàn)碳達峰碳中和具有重要意義。

2、環(huán)保行業(yè)相關政策頻出，促進環(huán)保產業(yè)深度發(fā)展

當前我國經濟社會發(fā)展同生態(tài)環(huán)境保護的矛盾仍然突出，相關企業(yè)、行業(yè)甚至地方政府都面臨產業(yè)結構調整和轉型升級的關鍵階段。《十四五規(guī)劃和2035遠景目標》明確要求提升生態(tài)系統(tǒng)質量和穩(wěn)定性、持續(xù)改善環(huán)境質量、加快發(fā)展方式綠色轉型；在《全國重要生態(tài)系統(tǒng)保護和修復重大工程總體規(guī)劃（2021-2035年）》中突出國家重大戰(zhàn)略的生態(tài)支撐；重大區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略建設聚焦長江經濟帶沿線的綠色發(fā)展、以及黃河流域生態(tài)保護和高質量發(fā)展。未來環(huán)保市場將進入深度發(fā)展階段，聚焦環(huán)保裝備、環(huán)保技術、環(huán)保服務等重點領域，并且將向區(qū)域化、市場化、信息化進階，助推工業(yè)企業(yè)、工業(yè)園區(qū)等綠色化轉型。

3、在減污降碳的政策指導下，推動我國垃圾處理設施持續(xù)完善和全產業(yè)鏈升級改造

2022年2月11日，國務院印發(fā)《十四五”推進農業(yè)農村現(xiàn)代化規(guī)劃的通知》，推進農村生活垃圾源頭分類減量，探索農村生活垃圾就地就近處理和資源化利用的有效路徑，穩(wěn)步解決“垃圾圍村”問題，因地制宜建設農村生活污水處理設施和農村有機廢棄物綜合處置利用設施。2022年2月23日，中共中央國務院印發(fā)《關于做好2022年全面推進鄉(xiāng)村振興重點工作的意見》，提出繼續(xù)實施農村人居環(huán)境整治提升五年行動，推進生活垃圾源頭分類減量，加強村莊有機廢棄物綜合處置利用設施建設，推進就地利用處理。2022年5月20日，國務院辦公廳印發(fā)《“十四五”國民健康規(guī)劃》，提出要加強城市垃圾和污水處理設施建設，推進城市生活垃圾分類和資源回收利用，推行縣域生活垃圾和污水統(tǒng)籌治理。2022年5月24日，中共中央辦公廳、國務院辦公廳印發(fā)了《鄉(xiāng)村建設行動實施方案》，實施農村人居環(huán)境整治提升五年行動，健全農村生活垃圾收運處置體系，完善縣鄉(xiāng)村三級設施和服務，推動農村生活垃圾分類減量與資源化處理利用，建設一批區(qū)域農村有機廢棄物綜合處置利用設施。2022年6月，生態(tài)環(huán)境部、國家發(fā)展和改革委員會、工業(yè)和信息化部、住房和城鄉(xiāng)建設部、交通運輸部、農業(yè)農村部及國家能源局印發(fā)《減污降碳協(xié)同增效實施方案》，推進固體廢物污染防治協(xié)同控制，加強廚余垃圾資源化利用，持續(xù)推進生活垃圾焚燒處理能力建設；減少有機垃圾填埋，加強生活垃圾填埋場垃圾滲濾液、惡臭和溫室氣體協(xié)同控制。開展產業(yè)園區(qū)減污降碳協(xié)同創(chuàng)新：鼓勵各類產業(yè)園區(qū)積極探索推進減污降碳協(xié)同增效，促進園區(qū)能源系統(tǒng)優(yōu)化和梯級利用、水資源集約節(jié)約高效循環(huán)利用、廢物綜合利用，升級改造污水處理設施和垃圾焚燒設施，提升基礎設施綠色低碳發(fā)展水平。

隨著生活垃圾、廚余垃圾、有機廢棄物的處置及資源化利用的相關政策的逐步落實，以及在減污降碳協(xié)同增效實施方案的指引下，將全面推動我國城鄉(xiāng)生活垃圾分類減量與資源化利用，推動我國垃圾處理全產業(yè)鏈升級改造。

4、資源化變革增快，市場空間加速開啟

2022年01月24日，國務院印發(fā)《十四五”節(jié)能減排綜合工作方案》，方案提出以鋼鐵、有色金屬、建材、石化化工等行業(yè)為重點，推進節(jié)能改造和污染物深度治理。2022年3月20日，國務院辦公廳發(fā)布《關于加強入河入海排污口監(jiān)督管理工作的實施意見》，要求規(guī)范審批，對于工礦企業(yè)、工業(yè)及其他各類園區(qū)污水處理廠、城鎮(zhèn)污水處理廠入河排污口的設置依法依規(guī)實行審核制，所有入海排污口的設置實行備案制。2022年6月28日，生態(tài)環(huán)境部等四部門印發(fā)了《黃河流域生態(tài)環(huán)境保護規(guī)劃》（以下簡稱《規(guī)劃》），要求落實水資源用水總量和強度雙控，科學配置全流域水資源，實施深度節(jié)水控水，推進污水資源化利用。2022年6月20日，生態(tài)環(huán)境部等7部門聯(lián)合印發(fā)《減污降碳協(xié)同增效實施方案》，作為碳達峰碳中和“1+N”政策體系重要文件之一，提出在水污染防治方面，大力推進污水資源化利用，構建區(qū)域再生水循環(huán)利用體系。隨著相關政策的頻頻發(fā)布，污水資源化將助力國家雙碳目標實現(xiàn)，市場空間加速開啟。

二、核心技術與研發(fā)進展

1.核心技術及其先進性以及報告期內的變化情況

公司不斷加強自身科研隊伍建設和研發(fā)投入，通過自主研發(fā)，目前已掌握主營業(yè)務的核心技術如下：

國家科學技術獎項獲獎情況

國家級專精特新“小巨人”企業(yè)、制造業(yè)“單項冠軍”認定情況

2.報告期內獲得的研發(fā)成果

報告期內，公司新獲得授權專利共計19件，其中發(fā)明專利1件，實用新型專利18件。截止報告期末，公司已擁有專利135件，其中發(fā)明專利12件，實用新型專利123件；軟件著作權11件。

報告期內，公司新獲授權專利

報告期內，公司專利技術獲獎情況

報告期內獲得的知識產權列表

3.研發(fā)投入情況表

研發(fā)投入總額較上年發(fā)生重大變化的原因

研發(fā)投入資本化的比重大幅變動的原因及其合理性說明

4.在研項目情況

4.研發(fā)人員情況

5.其他說明

二、經營情況的討論與分析

報告期內，公司堅持發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，結合實際經營狀況，穩(wěn)步推進各項工作，實現(xiàn)營業(yè)收入36,558.38萬元，較上年同期下降20.25%，主要系報告期內受疫情影響，部分項目執(zhí)行延緩所致。歸屬于上市公司股東的凈利潤3,000.30萬元，較上年同期下降36.43%；歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤2,901.32萬元，較上年同期下降25.64%，主要系報告期內營業(yè)收入減少所致。

基于國家宏觀政策及行業(yè)政策對環(huán)保行業(yè)的良性刺激，依靠公司長久以來在環(huán)保領域積累的技術經驗，通過技術平移、水固協(xié)同，公司保持穩(wěn)定發(fā)展。截至報告期末，公司環(huán)境整體解決方案在手未確認收入9.21億元（以以后年度經審計定期報告披露數(shù)據(jù)為準）。

報告期內，公司重點推進了以下工作：

（一）加強研發(fā)創(chuàng)新，推動公司技術迭代升級

作為環(huán)保高新技術企業(yè)，公司以研發(fā)創(chuàng)新為驅動，不斷進行技術積累、持續(xù)科研創(chuàng)新，并取得了一定成果。報告期內，公司共獲授權專利19項，其中發(fā)明專利1件，實用新型專利18件，所授權專利主要為往年研發(fā)投入的產出。由于專利申報的周期性，研發(fā)投入所產生的智力成果會在以后年度經營成果中逐步體現(xiàn)。

在研項目是公司研發(fā)力量服務于當前，服務于未來的雙重要求的體現(xiàn)。報告期內，公司在投研發(fā)項目共計14項。在研項目中既包括主營業(yè)務所涉及技術環(huán)節(jié)的難點攻克，也包括行業(yè)新技術的產業(yè)化方向探索。募集資金重點投向環(huán)保裝備集成中心及研發(fā)平臺建設項目，將進一步提高公司環(huán)保裝備技術水平，擴大公司主營業(yè)務中有機垃圾和工業(yè)廢水兩大業(yè)務板塊裝備集成能力，同時增強公司在研發(fā)及技術方面的綜合實力。

公司的研發(fā)團隊是保持公司技術創(chuàng)新能力的有力保障。人才是實現(xiàn)公司戰(zhàn)略的核心，報告期內，研發(fā)人員數(shù)量占公司總人數(shù)的比例為14.48%。公司堅持吸引人才、挖掘人才、培養(yǎng)人才，從而增強公司核心技術團隊力量，保證公司業(yè)務的快速增長。公司通過不斷完善人才培養(yǎng)機制，幫助新生隊伍快速成長，同時加強關鍵部門核心崗位培訓，做好人才梯隊建設。

（二）提升業(yè)務拓展能力，迎接新的市場機遇

在國家“雙循環(huán)”戰(zhàn)略大環(huán)境下，以及2030年前力爭實現(xiàn)“碳達峰”、2060年前努力爭取實現(xiàn)“碳中和”的政策背景下，環(huán)保行業(yè)正在強勢反彈。2022年6月，生態(tài)環(huán)境部、國家發(fā)展和改革委員會、工業(yè)和信息化部、住房和城鄉(xiāng)建設部、交通運輸部、農業(yè)農村部及國家能源局印發(fā)《減污降碳協(xié)同增效實施方案》，方案提出，到2030年，減污降碳協(xié)同能力顯著提升，助力實現(xiàn)碳達峰目標；大氣污染防治重點區(qū)域碳達峰與空氣質量改善協(xié)同推進取得顯著成效；水、土壤、固體廢物等污染防治領域協(xié)同治理水平顯著提高。隨著工業(yè)廢水處理、污水資源化利用、有機垃圾處置等相關政策頻出，長江經濟帶綠色發(fā)展，《黃河保護法（草案）》公開征求意見，“無廢城市”建設納入“十四五”規(guī)劃，均給環(huán)保行業(yè)未來發(fā)展帶來新的市場機遇。有機垃圾處置、工業(yè)廢水處理行業(yè)將持續(xù)得以發(fā)展，市場規(guī)模將不斷擴大。公司強化自身實力、提升研發(fā)能力、提高產品質量以及服務質量，夯實基礎業(yè)務，同時利用技術平移、水固協(xié)同、研發(fā)創(chuàng)新、產業(yè)并購等方式積極拓展業(yè)務領域，迎接新的市場機遇。

（三）強化內控體系建設，提升風險管控能力，提高整體運營效率

本年度，公司堅守高質量發(fā)展的道路，將風險管理、內部控制服務于企業(yè)經營管理，同時加強信息化建設，以實現(xiàn)“控風險”和“提效率”為直接目標，以完成企業(yè)戰(zhàn)略目標為最終目標，促使企業(yè)依法、合規(guī)、高效的開展各項經營活動，全面提升內控體系有效性及風險管控能力，提高企業(yè)整體運營管理效率，加快實現(xiàn)高質量發(fā)展。

綜上所述，公司高效完成了該階段的經營計劃，在《十四五規(guī)劃和2035遠景目標》的大背景下，公司將繼續(xù)努力發(fā)展，承擔更多的社會責任，為形成中國綠色生產生活方式助力，共同建立美麗中國。公司管理層不僅看到社會發(fā)展對于環(huán)保產業(yè)的需求，更感受到在第二個“一百年目標”下中國的澎湃生機。公司管理層將會繼續(xù)扎根公司現(xiàn)有業(yè)務，持續(xù)學習，努力奮斗，穩(wěn)健推進公司可持續(xù)的發(fā)展戰(zhàn)略，以回報廣大投資者對公司的支持與信任。

報告期內公司經營情況的重大變化，以及報告期內發(fā)生的對公司經營情況有重大影響和預計未來會有重大影響的事項

三、可能面對的風險

（一）核心競爭力風險

公司所處行業(yè)是一個技術密集型行業(yè)，相關環(huán)保技術的要求持續(xù)提高。隨著行業(yè)的快速發(fā)展，技術不斷升級迭代，若公司不能及時、準確地把握技術、市場和政策的變化趨勢，公司可能會面臨技術升級迭代帶來的競爭風險。

為應對此風險，公司以提高核心競爭力為出發(fā)點，長期跟蹤環(huán)保治理領域的最新技術發(fā)展趨勢，保持研發(fā)投入。建立完善的創(chuàng)新機制、時刻保持行業(yè)敏感度，關注國際、國內先進技術、工藝方法的新動態(tài)，進行技術合作與交流，持續(xù)提升公司技術水平；完善公司的創(chuàng)新機制、增強核心競爭力，充分調動全體員工對技術創(chuàng)新工作的主觀能動性，積極提出合理化建議，推動公司技術進步，不斷完善考核監(jiān)督激勵機制，完善績效評價體系。

（二）經營風險

隨著業(yè)務的拓展，公司在項目現(xiàn)場管理、財務控制管理、生產管理、人力資源管理等方面都面臨更大的挑戰(zhàn)，從而對管理團隊提出了更高的要求。公司將通過搭建合理高效的管理架構，提升公司內部管理體系，優(yōu)化流程，加強現(xiàn)有管理團隊培訓，引入專業(yè)人才，從而降低經營風險。

（三）財務風險

公司業(yè)務模式主要是以EPC為主的業(yè)務及BOT等方式的投資運營業(yè)務，存在資金投入大、項目周期長、風險類別復雜等情形。截至報告期末，公司應收賬款金額較大，占營業(yè)收入比重較高，主要受行業(yè)結算方式影響，部分環(huán)境整體解決方案業(yè)務周期相對較長，客戶內部審批流程較多，部分客戶付款進度不佳。若宏觀經濟環(huán)境、疫情反復、客戶經營狀況發(fā)生劇烈變化，將導致公司面臨壞賬風險。

公司應收賬款債務方主要是規(guī)模較大、實力雄厚的大型企事業(yè)單位或政府部門，應收賬款的回收有較強保障。同時公司針對性采取相應的措施，一是將核心資源聚焦于財政實力較強、資信狀況較好的優(yōu)質客戶；二是進一步完善應收賬款管理制度，加強款項催收，將款項回收納入績效考核機制。以資金回收為導向，增加與客戶的溝通頻率，保證應收賬款回款的及時性。

（四）行業(yè)風險

1、行業(yè)政策變化的風險

公司所處的環(huán)保行業(yè)受到國家宏觀經濟發(fā)展和政策調控的影響較大，國家產業(yè)政策、財稅政策、貨幣政策等宏觀經濟政策的改革和調整，都將對環(huán)保企業(yè)的經營活動產生較大影響。公司將密切關注相關行業(yè)政策以及國內外經濟形勢的變化，做好前瞻性的戰(zhàn)略布局，提高公司核心競爭力。

2、競爭加劇的風險

近年來，國家對環(huán)保產業(yè)發(fā)展重視程度不斷提升，環(huán)保產業(yè)規(guī)模在政策利好和市場空間加速釋放的驅動下穩(wěn)步擴大，產業(yè)投資力度不斷增強。在宏觀經濟和政策的影響下，國內環(huán)保產業(yè)進入快速發(fā)展階段，吸引了大量的潛在競爭者進入，進一步加劇了環(huán)保行業(yè)的競爭形勢，也加快了環(huán)保行業(yè)的整合力度。環(huán)保行業(yè)細分領域眾多，集中度較低，行業(yè)壁壘較大，公司將充分利用在項目經驗、技術研發(fā)、管理團隊、品牌形象等方面的優(yōu)勢，鞏固和提升公司的綜合競爭力。

（五）宏觀環(huán)境風險

公司所處行業(yè)發(fā)展與宏觀經濟環(huán)境及下游行業(yè)、政府財政支出密切相關。當宏觀經濟處于上升階段時，工業(yè)發(fā)展、城市建設投資、居民消費水平上升，導致社會對于解決諸如垃圾、污水等環(huán)境問題的意愿增強，政府環(huán)保領域財政支出增多，促進行業(yè)的發(fā)展。反之，當宏觀經濟處于下降階段時，工業(yè)發(fā)展放緩、城市建設停滯、居民相對消費水平下降。公司作為環(huán)保服務商，必然受到經濟周期波動的影響。

當前國內經濟增速放緩，但我國對于建設生態(tài)文明社會的總體目標不會發(fā)生轉移，因此國內宏觀環(huán)境風險預期較低，同時世界經濟趨勢變化對公司的影響有限。并且在國家“雙循環(huán)”戰(zhàn)略大境下，眾多行業(yè)將迎來新的發(fā)展機遇。

為應對上述風險與機遇，公司會積極采取措施應對經濟環(huán)境的變化。根據(jù)市場環(huán)境變化積極調整業(yè)務板塊配置，從多個細分領域充分發(fā)掘市場機遇；公司將立足于自主創(chuàng)新，通過加強技術研發(fā)提升服務品質，同時加大市場營銷渠道開拓力度等諸多措施來穩(wěn)固市場地位，并積極拓展新的業(yè)務領域。

四、報告期內核心競爭力分析

(一)核心競爭力分析

1、先進的技術研發(fā)優(yōu)勢

公司已制定中長期的發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，在戰(zhàn)略中明確研發(fā)創(chuàng)新定位與管理重點，提高技術鏈、價值鏈、人才資源的整合能力。圍繞固廢資源化、水污染治理、生態(tài)修復等業(yè)務開展上下游產業(yè)技術研發(fā)，健全研發(fā)體系，以自主研發(fā)為主，輔助產學研合作，推進協(xié)同創(chuàng)新，打造互助型的創(chuàng)新模式，與多所科研機構及高校建立了良好的合作關系。

公司現(xiàn)有研發(fā)人員105人，其中研究生及以上學歷人數(shù)占研發(fā)人員比例達49.52%，涉及環(huán)境、化學、自動化等多學科，為技術創(chuàng)新持續(xù)、快速、高質量發(fā)展提供了有力的保障。公司已建立江蘇省研究生工作站、江蘇省工程技術研究中心、江蘇省企業(yè)技術中心等多元化研發(fā)平臺，并與江蘇省產業(yè)技術研究院（JITRI）聯(lián)合成立“JITRI-萬德斯環(huán)保聯(lián)合創(chuàng)新中心”，參與地下水污染防控與修復產業(yè)聯(lián)盟、中國戰(zhàn)略性新興產業(yè)環(huán)保聯(lián)盟，長三角生態(tài)環(huán)保產業(yè)鏈聯(lián)盟。其中與“JITRI-萬德斯環(huán)保聯(lián)合創(chuàng)新中心”等機構正在密切開展技術對接，主要包括“有機固廢資源化熱解技術”“難降解廢水的微界面強化反應技術”“土壤修復原位熱脫附、化學氧化技術”“導向反滲透技術在工業(yè)水處理中的應用”等，進一步提升公司創(chuàng)新與成果轉化能力。

報告期內，公司圍繞有機垃圾處置及工業(yè)廢水處理領域，借助多元化研發(fā)平臺，開展技術研發(fā)創(chuàng)新。在有機垃圾處置領域綜合開發(fā)了餐廚廚余垃圾沼液處理技術工藝及處理裝備、針對不同處理需求的有機固廢好氧、厭氧處理技術及裝備；在工業(yè)廢水處理領域，進一步開發(fā)了廢水處理、近零排放及資源化利用技術及裝備。截止報告期末，公司已擁有專利135件，其中發(fā)明專利12件，實用新型專利123件；軟件著作權11件。

公司組織核心技術人員成立公司技術委員會，并密切參與到公司技術研發(fā)工作中，加快公司研發(fā)技術產業(yè)化速度。除了目前已擁有的項目經驗外，公司目前在研項目14項。未來隨著在研項目成果的產業(yè)化，將極大地豐富充實公司的技術工藝庫，進一步增強公司競爭實力。

2、技術迭代的優(yōu)勢

隨著新的國家政策的制定、發(fā)布，行業(yè)標準的不斷提升，新產業(yè)（300832）的出現(xiàn)，環(huán)保行業(yè)未來的競爭會更加依賴于公司核心技術能力的提升。當前環(huán)保行業(yè)在持續(xù)發(fā)展階段，新技術、新工藝方法不斷出現(xiàn)，因此公司更加注重自身的技術迭代能力。通過與外部合作、公司自主研發(fā)，及相關職能部門的產業(yè)化工作，不斷保持技術迭代的步伐�；�于公司豐富的案例經驗積累，裝備集成能力的提升，以及公司不斷探索新技術，持續(xù)投入研發(fā)力量，從而加快公司技術迭代更新速率，提升公司核心技術競爭力。

3、環(huán)保裝備開發(fā)、設計及集成優(yōu)勢

公司根據(jù)客戶需求與項目特點，開展個性化系統(tǒng)方案設計，并在方案設計框架下進行單元技術裝備設計、加工與裝配集成，在此基礎上將不同單元技術裝備耦合、連接，以形成成套環(huán)保技術裝備，從而為客戶提供環(huán)境問題整體解決方案。

在提供環(huán)境問題整體解決方案過程中，公司的核心競爭力主要體現(xiàn)在方案設計、單元技術裝備設計兩個環(huán)節(jié)。其中，方案設計融入了公司所掌握的各項核心技術，公司環(huán)境整體解決方案的實施路徑、整體投入、最終效果都在設計方案的指導下完成，方案設計水平直接決定了公司能否順利獲取訂單、能否有效滿足客戶需求。單元技術裝備設計，是對方案設計的具體落實，是成套裝備形成過程的核心，該設計環(huán)節(jié)主導了后續(xù)的定制化采購內容、加工要求、裝配結果和集成效果，也體現(xiàn)了公司設計、集成技術的優(yōu)勢。

4、豐富的項目案例庫

公司的項目類型多樣、先后完成了一系列水質差異大、污染物成分復雜、含鹽量高、有機物濃度高、有毒物質含量高的項目，也成功完成了涉及有機垃圾處置及工業(yè)廢水處理的業(yè)務，環(huán)保項目數(shù)量逐年增長的同時也為公司帶來了齊全的案例庫，在面對新承接的技術要求高、污染物來源復雜的情況時，公司可以借鑒以往的項目經驗，運用自身成熟的技術集成水平，更準確、更快速地對癥下藥，充分體現(xiàn)公司的項目運作和管理能力。

5、優(yōu)越的區(qū)位條件

近年來，中央到地方環(huán)保相關政策頻頻發(fā)布，生態(tài)保護監(jiān)管新格局正在形成，環(huán)保市場進一步向重點區(qū)域傾斜。《全國重要生態(tài)系統(tǒng)保護和修復重大工程總體規(guī)劃（2021-2035年）》，規(guī)劃突出對京津冀協(xié)同發(fā)展、長江經濟帶發(fā)展、長三角一體化發(fā)展、黃河流域生態(tài)保護和高質量發(fā)展等國家重大戰(zhàn)略的生態(tài)支撐�！堕L江保護修復攻堅戰(zhàn)行動計劃》《長江三角洲區(qū)域一體化發(fā)展規(guī)劃綱要》《支持引導黃河全流域建立橫向生態(tài)補償機制試點實施方案》，均要求強化生態(tài)環(huán)境共保聯(lián)治，堅持生態(tài)保護優(yōu)先，加強生態(tài)空間共保，推動環(huán)境協(xié)同治理。公司所處的地理位置與主要項目分布情況，與國家重點發(fā)展區(qū)域高度重合，優(yōu)越的區(qū)位條件將給公司未來業(yè)務發(fā)展、合作帶來明顯優(yōu)勢。

6、市場地位及品牌優(yōu)勢

經過十余年的業(yè)務發(fā)展，公司在專業(yè)提供先進環(huán)保技術裝備開發(fā)、系統(tǒng)集成與環(huán)境問題整體解決方案方面積累了豐富成熟的項目經驗和專業(yè)精湛的服務水平，在行業(yè)內樹立了良好的品牌形象和市場口碑，是細分領域重要的企業(yè)之一。2022年上半年，公司新獲得獎項和榮譽有：中國產學研合作創(chuàng)新示范企業(yè)、江蘇省先進制造業(yè)和現(xiàn)代服務業(yè)深度融合發(fā)展試點企業(yè)、江蘇省產教融合型試點企業(yè)、江蘇省戰(zhàn)略性新興產業(yè)和服務業(yè)標準化試點企業(yè)、南京市科普教育示范基地等榮譽。

7、優(yōu)秀的管理團隊

公司管理團隊長期穩(wěn)定，在環(huán)保行業(yè)積累了豐富的市場、生產、管理、技術經驗，能夠快速把握行業(yè)發(fā)展趨勢，并制定相應經營規(guī)劃，以適應行業(yè)環(huán)境和政策的變化，增強公司整體經營能力。此外，公司為了吸引、留住優(yōu)秀人才，充分調動高級管理人員、核心管理人員、核心技術人員的積極性，進一步健全了長效激勵機制，為擁有穩(wěn)健、優(yōu)秀的管理團隊提供了保障。

8、資質齊備的優(yōu)勢

公司具有江蘇省住房和城鄉(xiāng)建設廳頒發(fā)的環(huán)保工程專業(yè)承包壹級資質、市政公用工程總承包貳級資質、電子與智能化工程專業(yè)承包貳級資質、環(huán)境工程（污染修復工程、水污染防治工程、大氣污染防治工程）專項乙級設計資質；南京市城鄉(xiāng)建設委員會頒發(fā)的建筑工程施工總承包叁級資質、建筑機電安裝工程專業(yè)承包叁級資質。作為少數(shù)同時具備上述資質的環(huán)保企業(yè)之一，公司資質齊備有助于開拓復雜、大型項目市場，保證項目進度和運營質量，提高公司競爭力。